第六次中伏記(二）

第六次中伏記(二）

就在上次發文兩天后合約就寄過來了。講真，簽了合約寄回去也很難講能不能收回我的錢。但總算有點希望吧

第六次中伏記

第六次中伏記

各位blog友，一個多星期沒有寫blog，除了因為考final的原因外，更重要的是我又一次在中國P2P中伏了。

這一次我中伏的平臺叫幫友貸，名字聽起來挺nice，結果創新搞個什麼“良性清盤”，大條道理不還利息（連以前收了的利息也可以不給，小弟真系服到五體投地）。

以下是通告內容：

我現時選了方案一，寧願早點收錢，輸少當贏。

經此一役，我有以下體會：

1.       要在中國投資P2P，還是選擇比較安全的平臺，例如陸X所

2.       投資其他平臺應當選有資金存管的為妥（之後會有介紹）

3.       利用篩選器篩走高危平臺

之後，我會寫更多blog文分享更多我的中伏經歷，歡迎繼續留言我的blog

什麼是網貸？什麼是P2P投資？

什麼是網貸？什麼是P2P投資？

廣義而言，網貸就是網路貸款，可以包括所有形式的經互聯網的貸款，網上貸款也正在成為一種趨勢，借助互聯網的優勢，可以足不出戶的完成貸款申請的各項步驟，包括瞭解各類貸款的申請條件，準備申請材料，一直到遞交貸款申請，都可以在互聯網上高效的完成。與之相應的，一批網上貸款平臺的興起，也為網上貸款的普及與推廣做出了很大的貢獻。

狹義來講，網絡借貸，也稱社交借貸、P2P借貸（P2P lending）（Peer-to-peer lending），是指個體和個體之間通過互聯網平臺實現的直接借貸。

P2P網貸一般以服務營運商作為中間人，經網上平台或流動應用程式，配對投資者(即貸方)與尋找資金的借款人。相對於傳統的實體金融機構，由於P2P網貸一般利用科技減省成本支出，所以能夠以較低的借貸息差運作。

借款人可以透過P2P網貸平台申請貸款。一般而言，P2P網貸平台會訂立貸款條款，例如利率及還款條款，亦會向借款人進行信貸調查。投資者通過P2P網貸平台向借款人提供貸款，當籌集資金達標，P2P網貸平台便會把有關貸款發放予借款人。此後，P2P網貸平台亦會提供其他相關服務，例如處理貸款的還款和利息、逾期還款等。P2P網貸平台一般以賺取借貸息差，及/或向借貸雙方收取服務費作為收入來源。

舉例來說，某借款人向P2P網貸平台提交申請，希望借30,000元，為期一年，以清還信用卡結欠；而另一借款人則想申請一筆為期兩年的50,000元貸款來買車。投資者可以在網上審視不同的貸款申請，然後選擇自己有意出資的貸款。

而網貸在香港也非新鮮的事物，早在2016年就已經開始有，例如MoneySQ, WeLend等等，但是在香港投資網貸基本上要PB,PI等的專業投資者才有資格，故此我們這些窮鬼無法參與。但是在中國內地，網貸則普遍得多。一般只需要1000元即可參與，有相當多的平臺更加不設下限，非常適合我們這些窮鬼。在中國，以這一刻來說，最大的P2P平臺就是陸金所。一般它的產品都是一萬起投。

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在中國內地投資P2P的風險,缺點和問題

在中國內地投資P2P的風險,缺點和問題

在中國投資P2P的風險主要來自其無牌照的本質，正因為它不用向銀監會申請任何銀行或者財務公司的執照，自然也不用繳付存款準備金，當然也沒有聘請核數師的法定義務，所以才可以以較低利息差的商業模型來撮合投資者和借款人。但是正因為以上幾點，導致它會有一下的風險

1.       倒閉，跑路屢見不鮮，有些平臺本質上就是龐氏騙局，尤其見於40%p.a.的平臺

2.       監管不足，在法律規定銀行託管P2P資金前，基本上沒有監管

3.       現行執法和司法制度並無保障投資者，一旦執法部門以非法吸收公眾存款罪拘捕及檢控P2P平臺經營者，而且公安大可以扣留平臺的老闆和資金一年半載不起訴，就算官司完結，大多情況根本不會有人知道錢的下落，未追收的債往往不了了之，其投資者幾乎無法收回其投資。

缺點方面，我想對我們香港的財務自由派，主要問題應該有以下幾個

1.       流通性風險，P2P產品有不少都是12月，最長的甚至可達36個月，坊間雖然大多P2P都有債權轉讓功能，但是這功能的參與者只有這個平臺已經進行實名認證的用戶，故交投于美國公司債券完全無法比，加上不能減價散貨，往往只能慢慢等人買，而且不能抵押，故有突發現金需求是會相當被動

2.       麻煩，甚至可以說是麻Q煩，因為我們香港人多數只有一張香港身份證，一張回鄉卡，一本特區護照，一本BNO（如果你有多幾個國籍，多幾張身份證那是你厲害），但是我們一般沒有中國所謂的二代身份證，偏偏中國什麼東西都是為大陸本土人設計的，大陸人可以不僅做火車住酒店方便，還可以隨意買A股（我以前剛去中國的時候還沒有滬港通，我們跟外國人一樣只能買B股），買黃金有利息（支付寶有這個功能，好似叫儲金寶），即使很多P2P一樣也是為大陸人而設計的，持香港人需要用特殊途徑才能開戶（密切留意我的BLOG

，之後會有教學）

二代身份證

3.       需要在中國內地開銀行卡來入金和出金（以後會有教學），在中國假期大量轉錢來往中港會有麻煩

4.資訊披露風險,相比上市的證券，P2P網貸平台的貸款項目資料可能沒有劃一標準及有欠詳細，使投資者難以了解相關風險。例如，平台上有關如何進行借款人背景盡職審查、信貸風險系統原理的資料有限，或缺乏清晰及可比較的貸款組合違責率等資料。投資者可能無法從P2P網貸平台掌握借款人的全面資料 (有時甚至是已作出投資後)，而有關資料亦可能沒有經過妥善的核實。

5.平台倒閉、欺詐或舞弊的風險,近年，有些P2P網貸平台出現欺詐、倒閉及停止運作等情況，令投資者蒙受損失。

6.網絡安全,網絡襲擊的形式多不勝數，例如黑客入侵、使P2P網貸平台的基建設施超出負荷、混淆帳戶、盜用身分及/或竊取個人資料。

7.違責風險,投資者於P2P網貸投資，須面對借款人未能按時償還貸款本金及利息的風險。借款人亦有可能違責或無力償還貸款，導致投資者損失全部投資款項。

問題則主要是體現在實名認證和入金上，這些我會在之後的BLOG文上分享，當然我經過幾年的摸索已經找到了解決辦法了。

為什麼要在中國內地投資P2P？

為什麼要在中國內地投資P2P？

我想有不少港人一看到我這個blog已經想罵我共狗，但我想強調我初初在中國投資也經常碰壁。但是出於以下幾個原因我還是繼續我的路：

1.     幣值穩定，人民幣受到官方操控，為防止大規模走資，維持河蟹，一般不會允許大幅度貶值

2.     利率高，低風險的P2P平臺可以輕易達倒10%的年利率，較低風險的平臺則可達到14至16厘，而極高風險的平臺則可達到40%

3.     價值不會變動，購入債權後，轉讓只能以公允價值轉讓，不存在鬥平沽的問題

4.     每月派息，構成良好的被動收入模式

5.     風險可控，全中國有數以千家的P2P平臺，只要分散投資一般少有大虧損

6.     以境內在岸人民幣投資，方便內地有收入或資產的港人不用把錢匯到香港再投資

相比在香港買債券，在內地投資P2P有以下優點：

優點：

1.       門檻低，在香港市場買債券10-20萬美元是基本入場費，一般投資者就算夠錢買也難以分散風險。當然在IB開戶投資債券也是可以1-2千買斬債，但是8000-16000港元對學生或者剛工作的人也不是小數目。而且投資內地P2P無需高級銀行戶口，更無需是PI或者PB等專業投資者。（很多債券要專業投資者才能買，而某sir提倡的債基疊增則起碼要城市金或者憂先理財客戶才能做）

2.       風險低，很多時候在香港買債券或者債基都是要杠杆了以後才有10%p.a.，而且這是在過去的超低息環境下融資成本便宜下才做到的，萬一有意外債基或者債券價格下跌也會被放大。但P2P一般無需杠杆也無法杠杆，即可安全做到10厘或以上

下一集，我會講講在中國內地投資P2P的風險,缺點和問題